2 Strategien für die Herstellung außergewöhnlicher Renditen mit Apple-Optionen Es ist nicht einfach, Geld auf dem Markt zu machen, in diesen Tagen, zumindest mit konventionellen Investitionen. In meinem Kopf, die große Ausnahme beinhaltet Handel Optionen auf Apple (NASDAQ: AAPL). Ich bin eine Optionen Nuss. Ich habe praktisch jeden Tag gehandelt, der Markt ist seit 30 Jahren geöffnet. Ich bin davon überzeugt, dass, wenn Sie herausfinden können, ob ein Bestand in einer bestimmten Richtung oder einem anderen geleitet wird, können Sie außergewöhnliche Rückkehr mit Optionen machen. Das Problem ist natürlich, dass die zugrunde liegenden Aktien oder ETF, deren zukünftige Richtung Sie mit einer gewissen Sicherheit rechnen können. Für die meisten meiner investierenden Jahre habe ich die SampP 500 Tracking-Aktie (NYSEARCA: SPY) als mein bevorzugtes Underlying verwendet, weil ich nur den Gesamtmarkttrend habe, um sich Sorgen zu machen. Zumindest bin ich von den Launen isoliert (gute Nachrichten oder schlechte), die in regelmäßigen Abständen dazu führen, dass ein Unternehmensbestand in einer Richtung oder in der anderen Weise schießt. Auch bei SPY habe ich noch nie einen zuverlässigen Weg gefunden, um zu prognostizieren, was der Markt kurzfristig machen wird. Es gibt eine große Tafel von technologischen Indikatoren zur Auswahl, und viele sind richtig viel Zeit. Außer wenn sie falsch sind Und sie sind absolut falsch, zumindest einige der Zeit. Da Optionen eine gehebelte Investition sind, wenn Sie falsch sind, können Ihre Verluste atemberaubend sein. Ich habe gelernt, nicht auf technologische Indikatoren angewiesen zu sein, um kurzfristige Optionsinvestitionen zu treffen. Stattdessen gehe ich davon aus, dass ich keine Ahnung habe, wie der Markt geleitet wird und versuchen, Optionspositionen zu etablieren, die neutral sind, zumindest für moderate Veränderungen der Marktpreise. In Zeiten, in denen die tatsächliche Volatilität geringer ist als die implizite Volatilität der Optionen, tue ich sehr gut, und wenn die tatsächliche Volatilität größer ist als die implizite Volatilität (wie es im Juni und Juli dieses Jahres war), verliere ich normalerweise Geld. Alle meine investierenden Leben, ich habe nach einer Firma gesucht, deren Wachstumsrate (sowohl historisch als auch projiziert) größer ist als die Preisverhältnisse (pe). Solche Unternehmen sind sehr schwer zu finden. Wenn du Glück hast, einen zu identifizieren, meiner Meinung nach hast du Nirvana entdeckt. Der langfristige Aktienkurs sollte sich schließlich höher bewegen. Wenn Sie sich sehr sicher fühlen können, dass höhere Preise wahrscheinlich sind, können Sie ein Bündel mit Optionen machen. Apple scheint die aktuelle beste Idee da draußen zu sein. Das Unternehmen hat konsequent eine Anleitung gegeben, die sich letztlich gut unter den tatsächlichen Ergebnissen erwiesen hat, manchmal lächerlich unter den tatsächlichen Ergebnissen. Aber auch diese konservative Anleitung zeigt eine Wachstumsrate an, die deutlich größer ist als das AAPLs PE-Verhältnis. In nur zwei der letzten 35 Quartale hat AAPL die Analysten-Erwartungen über die Erträge enttäuscht (und beide Male wurde die Aktie gehämmert). Aber über diese fast neun Jahre der Ankündigungen, hat das Unternehmen nie versäumt, seine eigene Führung zu erreichen. Wenn also die Guidance auf eine Wachstumsrate hinweist, die weit größer ist als ihr PE-Verhältnis, dann haben Sie eine Situation, wenn der langfristige Trend positiv sein sollte. Kurz gesagt, es ist etwas, auf das man sich verlassen kann, zumindest meiner Meinung nach. Strategie 1: Mehrere Kalender-Spreads: Wenn ich eine Firma finden kann, fühle ich mich sicher, dass ich höher gegangen bin (wie AAPL), meine Lieblingsstrategie ist es, Kalenderspreads zu verschiedenen Streichpreisen zu kaufen, einige oben und einige unter dem Aktienkurs, aber viele Mehr Spreads sind bei Streiks, die höher sind als der Aktienkurs. Ich kaufe monatliche Optionen mit ein oder zwei Monaten Restleben und verkaufe Weeklys gegen sie. Es spielt keine Rolle, ob Sie Putze oder Anrufe verwenden, weil (im Gegensatz zu welcher Intuition diktieren würde), ist das Risikoprofil-Diagramm für beide Puts und Anrufe identisch - mit Kalenderspreads ist der Ausübungspreis die einzige Variable, die bestimmt, ob die Ausbreitung bullisch ist oder Bärisch In der Regel verwende ich für Kalender Spreads für Streiks unter dem Aktienkurs und fordert Kalender Spreads für Streiks über dem Aktienkurs, aber das ist, weil es einfacher ist, aus einer wöchentlichen Option und in die nächste Woche mit Out-of - Die Geld-Optionen (bessere Handelspreise sind in der Regel verfügbar). Für AAPL fange ich gewöhnlich die Woche mit einem Kalender an, der bei einem Streik unterhalb des Aktienkurses verteilt ist, einer auf dem Geld gespreizten und bis zu vier Kalenderauflagen bei Streiks, die 5, 10 und 15 und 20 über dem sind standard Preis. Wenn während der Woche die Aktie um etwa 10 Jahre ansteigt, würde ich den am stärksten ausgedehnten Streik ausschließen und ersetzen und mit einem Streik, der 5 höher ist als der höchste Verbreitung, den ich besessen habe, ersetzen (und umgekehrt, wenn Die Aktie ging um etwa 10 um). Das macht für viel Handel, aber die Ergebnisse sind in der Regel wert. Diese Kalenderspreads sind fast immer theta positiv. Mit anderen Worten, die Zerfallsrate für die kurzen Wochen ist größer als die Zerfallsrate für die langen monatlichen Optionen, so dass ich jeden Tag Geld verdiene, dass die Aktie flach bleibt. Wenn die Aktie es schafft, sich zu bewegen, kann diese Kombination von Kalenderspreads außergewöhnliche Renditen liefern. In den letzten vier Wochen, in einem Zeitraum, in dem AAPL um 13,3 erschien, gewann mein Portfolio 357 Wert (nach Provisionen natürlich). Ich habe einen kleinen Bericht geschrieben, der jeden Handel, den ich gemacht habe, und die tatsächlichen Positionen, die ich auf dem Konto jeden Freitag hier hatte. Es ist ein bisschen mühsam, den ganzen Bericht zu lesen (ich habe insgesamt 50 Trades gemacht), aber es zeigt genau, wie eine solche Strategie funktioniert, wenn der Markt höher geht. Strategie 2: Langfristige Vertikale Aufrufspreise: Eine sehr interessante Tatsache über AAPL ist, dass seit dem Marktaufschluss Ende 2008 kein einziger Sechsmonatszeitraum war, als der Preis von AAPL am Ende des Jahres weniger war Sechsmonatiger Zeitraum als zu Beginn dieses Zeitraums. True, die Aktie stolperte etwa 100 aus dem Höhepunkt erreicht kurz nach der April-Einkommen Ankündigung, aber es hat jetzt mehr als erholt, dass ganze Verlust und bewegte sich viel höher (und wir haben noch nicht die Sechs-Monats-Marke noch). Um zu wiederholen, für die letzten 3 Jahre gab es noch nie einen Zeitraum von sechs Monaten, als AAPL am Ende der sechs Monate niedriger war als zu Beginn dieser Strecke. Denk darüber nach. Wenn man sich auf dieses Muster verlassen könnte, wäre es möglich, eine einzige Option Handel zu machen, warten Sie sechs Monate und erwarten Sie einen guten Gewinn zu machen. Im Juni dieses Jahres, als AAPL über 575 handelte, kaufte ich (in meiner Familie Wohltätigkeitsvertragskonto) eine große Anzahl von vertikalen Anrufaufschlägen auf AAPL. Ich kaufte AAPL 550 Anrufe, die am 18. Januar 2013 ablaufen (ca. 7 Monate weg) und verkaufte AAPL 600 Anrufe mit dem gleichen Ablaufdatum. Ich habe knapp 24 für die vertikale Ausbreitung (2400 pro Vertrag) bezahlt. Wenn, sieben Monate später, AAPL um jeden Preis über 600 war, würde ich in der Lage sein, die Ausbreitung bei genau 50 (5000 pro Vertrag) zu verkaufen. Wenn AAPL nicht aufgestiegen wäre und nur zum aktuellen Preis (575) war, wäre die Ausbreitung 25 wert, und ich würde noch einen kleinen Gewinn machen. Natürlich hat sich AAPL seit dieser Zeit viel höher bewegt. Jetzt bin ich in einer Position, wo die Aktie um mehr als 60 pro Aktie zwischen jetzt und 18. Januar 2013 fallen könnte, und ich werde immer noch mein Geld verdoppeln. Es ist ein schönes Gefühl zu haben. Ich habe ähnliche vertikale Spreads fast jede Woche seit dieser Zeit gekauft, jedes Mal Wetten, dass AAPL wird mindestens etwas höher in sechs Monaten als es heute ist, und die meiste Zeit konnte ich auf das Verdoppeln meines Geldes zählen, wenn das am Ende wird der Fall. Als ich das schreibe, handelt AAPL bei 663. Sie können einen Anruf vertreten, der in der Feb-13-Serie, die am 13. Februar 2013 abläuft, etwa sechs Monate ab jetzt. Wenn Sie den 635-Streik als Ihre lange Position und den 685-Streik als Ihre Short-Position gewählt haben, würde die vertikale Ausbreitung Sie nur etwa 25 (2500 pro Spread, plus Provisionen von etwa 2,50, zumindest bei meinem Broker) kosten. Wenn AAPL um jeden Preis über 685 am 13. Februar schließt, würden Sie Ihr Geld verdoppeln. Wenn AAPL genau dort ist, wo es heute ist (663) am 13. Februar, würde der 685-Aufruf wertlos sein und du könntest deinen 635-Aufruf für 28 verkaufen, was einen kleinen Gewinn macht (300, weniger Provisionen). Eine ordentliche Sache über diese Ausbreitung ist, dass Sie es heute platzieren und nur nichts tun, bis Februar, und selbst dann, wenn die Aktie über 685 ist, können Sie immer noch nichts tun, und Ihre Verbreitung wird für Sie von Ihrem Makler ausgeübt werden, und Sie Wird genau 5.000 (weniger Provisionen) für jede Ausbreitung, die Sie platziert haben. Der Kauf dieser vertikalen Spread für 2.500 gibt Ihnen das Äquivalent von 100 Aktien von AAPL, die Sie kosten würde 66.300 auf dem freien Markt zu kaufen. Der einzige Nachteil der Kaufoptionen ist, dass Ihr Gewinn auf 100 begrenzt ist. Die meisten Menschen können mit diesem Mangel leben. Wenn Ihre 100 Aktien der Aktien um 10 (auf 673) stiegen, wenn Sie davon ausgehen, dass Sie einen Ersatz 66.300 haben, um in 100 Aktien von AAPL zu investieren, würden Sie 1.000 oder etwa 1.5 auf Ihr Geld gewinnen. Mit den Optionen verbreitet, würden Sie immer noch 3.800 (die Differenz zwischen 673 und 635 x 100) für einen Gewinn von 1.300 oder mehr als 50 auf Ihre Investition von 2.500 erhalten. Mit Zahlen wie diesen, überrascht es mich immer wieder, dass die meisten Menschen Shun Optionen, weil sie zu riskant sind. Ich denke, es ist meist ein Fall von Menschen, die sie einfach nicht verstehen. Ich fahre fort, beide AAPLs Produkte und ihre Aussichten zu lieben, und erwarte, noch mehr mit den oben genannten zwei Strategien zu investieren, bis etwas passiert, das würde mich dazu veranlassen, entweder ihre Produkte oder Perspektiven zu bezweifeln. Ich glaube, ich habe mindestens sechs Monate vorher das passiert, wahrscheinlich noch viel mehr. Offenbarung: Ich bin lange AAPL. SPION. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und es drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich bekomme keine Entschädigung für sie (anders als aus Alpha suchen). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit irgendeinem Unternehmen, dessen Bestand in diesem Artikel erwähnt wird. Lesen Sie den ganzen ArtikelA Guide Of Option Trading Strategien Für Anfänger Optionen sind bedingte Derivatkontrakte, die Käufern der Verträge a. k.a der Optionsinhaber erlauben, eine Sicherheit zu einem gewählten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Option Käufer sind eine Menge genannt Prämie von den Verkäufern für ein solches Recht berechnet. Sollten die Marktpreise für Optionsinhaber ungünstig sein, so lassen sie die Option wertlos auslaufen und sicherstellen, dass die Verluste nicht höher als die Prämie sind. Im Gegensatz dazu, Option Verkäufer, a. k.a Option Schriftsteller übernehmen mehr Risiko als die Option Käufer, weshalb sie diese Prämie verlangen. (Lesen Sie mehr über: Optionen Grundlagen). Die Optionen werden in Call - und Put-Optionen unterteilt. Eine Call-Option ist, wo der Käufer des Vertrages kauft das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert in der Zukunft zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen, genannt Ausübungspreis oder Ausübungspreis. Eine Put-Option ist, wo der Käufer das Recht erwirbt, den zugrunde liegenden Vermögenswert in der Zukunft zum vorgegebenen Preis zu verkaufen. Warum Handelsoptionen statt eines direkten Vermögenswertes Es gibt einige Vorteile für Handelsoptionen. Die Chicago Board of Option Exchange (CBOE) ist die größte solche Börse in der Welt und bietet Optionen auf einer Vielzahl von einzelnen Aktien und Indizes. (Siehe: Haben Optionen Verkäufer haben einen Trading Edge). Trader können Optionsstrategien konstruieren, die von einfachen, meist mit einer einzigen Option reichen, zu sehr komplexen, die mehrere gleichzeitige Optionspositionen beinhalten. Im Folgenden finden Sie grundlegende Optionsstrategien für Anfänger. (Siehe auch: 10 Optionsstrategien zu wissen). Anrufe kaufen langer Anruf Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die sind: Bullish auf einer bestimmten Aktie oder Index und wollen nicht, um ihr Kapital im Falle von Abwärtsbewegung zu riskieren. Willst du auf den bärischen Markt einen Leverage-Profit nehmen. Optionen sind gehebelte Instrumente, die es den Händlern ermöglichen, den Nutzen zu steigern, indem sie kleinere Beträge riskieren, als es sonst erforderlich wäre, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert sich selbst gehandelt hätte. Die Standardoptionen auf einer Aktie entsprechen einer Größe von 100 Aktien. Durch den Handel von Optionen können Anleger die Nutzung von Optionen nutzen. Angenommen, ein Trader will rund 5000 in Apple (AAPL) investieren und rund 127 pro Aktie handeln. Mit diesem Betrag kann er 39 Aktien für 4953 kaufen. Angenommen, der Preis der Aktie steigt in den nächsten zwei Monaten um etwa 10 auf 140. Ignorieren jegliche Vermittlungs-, Provisions - oder Transaktionsgebühren, wird das Trader-Portfolio auf 5448 steigen, so dass der Trader eine Netto-Dollar-Rendite von 448 oder etwa 10 auf das investierte Kapital. Angesichts der Händler verfügbare Investitionsbudgets können Sie 9 Optionen für 4.997,65 kaufen. Die Kontraktgröße ist 100 Apple-Aktien, so dass der Trader effektiv einen Deal von 900 Apple-Aktien macht. Nach dem obigen Szenario, wenn der Preis am 15. Mai 2015 auf 140 ansteigt, werden die Trader aus der Optionsposition wie folgt ausgeschüttet: Der Nettogewinn aus der Position beträgt 11.700 4.997,65 6.795 oder eine 135 Kapitalrendite, a Viel größere Rendite im Vergleich zum Handel des Basiswertes direkt. Risiko der Strategie: Die Händler potenziellen Verlust aus einer langen Aufforderung ist auf die Prämie bezahlt begrenzt. Der potenzielle Gewinn ist unbegrenzt, dh die Auszahlung wird so weit steigen, wie der zugrunde liegende Vermögenspreis steigt. (Erfahren Sie mehr in: Risikomanagement mit Optionsstrategien: Lange und kurze Anruf - und Put-Positionen). Buying puts long put Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die sind: Bearish auf eine zugrunde liegende Rückkehr, aber wollen nicht das Risiko einer ungünstigen Bewegung in einer kurzen Verkauf Strategie zu nehmen. Möchten die Vorteile der gehebelten Position nutzen. Wenn ein Händler auf dem Markt bärisch ist, kann er einen Vermögenswert wie Microsoft (MSFT) zum Beispiel kurz verkaufen. Allerdings kann der Kauf einer Put-Option auf die Aktien eine alternative Strategie sein. Eine Put-Option ermöglicht es dem Händler, von der Position zu profitieren, wenn der Preis der Aktie sinkt. Wenn auf der anderen Seite der Preis steigt, kann der Trader dann die Option auslaufen lassen wertlos verlieren nur die Prämie. (Weitere Informationen finden Sie unter: Option Option Expirationszyklen). Risiko der Strategie: Der potenzielle Verlust ist auf die für die Option gezahlte Prämie beschränkt (Kosten der Option multipliziert mit der Kontraktgröße). Da die Auszahlungsfunktion des Longpakets als max (Ausübungspreis - Aktienkurs - 0) definiert ist, ist der maximale Gewinn aus der Position begrenzt, da der Aktienkurs nicht unter Null sinken kann (siehe Grafik). Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die: keine Veränderung oder eine leichte Erhöhung des zugrunde liegenden Preises erwarten. Wollen Sie das Aufwärtspotenzial im Vergleich zu einem begrenzten Nachteilschutz begrenzen. Die abgedeckte Call-Strategie beinhaltet eine Short-Position in einer Call-Option und eine Long-Position im Basiswert. Die Long-Position sorgt dafür, dass der Short Call Schriftsteller den zugrunde liegenden Preis liefern wird, sollte der lange Trader die Option ausüben. Mit einem Out of the Money Call Option sammelt ein Trader eine kleine Menge an Prämie, was auch ein begrenztes Aufwärtspotenzial ermöglicht. (Lesen Sie mehr in: Verständnis aus den Geldoptionen). Die gesammelte Prämie deckt die potenziellen Abwärtsverluste in gewissem Umfang ab. Insgesamt repliziert die Strategie synthetisch die Short-Put-Option, wie in der Grafik unten dargestellt. Angenommen, am 20. März 2015 verwendet ein Händler 39.000, um 1000 Aktien von BP (BP) zu 39 pro Aktie zu kaufen und schreibt gleichzeitig eine 45 Call-Option auf Kosten von 0,35, die am 10. Juni ausläuft. Der Nettoerlös aus dieser Strategie ist ein Abfluss von 38.650 (0.351.000 391.000) und damit der Gesamtinvestitionsaufwand wird durch die Prämie von 350 gesammelt aus der Short-Call-Option Position reduziert. Die Strategie in diesem Beispiel impliziert, dass der Händler nicht erwarten, dass der Preis über 45 oder deutlich unter 39 in den nächsten drei Monaten zu bewegen. Verluste im Aktienportfolio bis zu 350 (falls der Preis auf 38,65 sinkt) wird durch die von der Optionsposition erhaltene Prämie kompensiert, so dass ein begrenzter Nachteilschutz vorgesehen ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ausschneiden von Optionsrisiken mit abgedeckten Anrufen). Risiko der Strategie: Wenn der Aktienkurs nach Ablauf der Laufzeit um mehr als 45 ansteigt, wird die Short-Call-Option ausgeübt und der Trader muss das Aktienportfolio abgeben und es ganz verlieren. Wenn der Aktienkurs deutlich unter 39 sinkt, z. B. 30, die Option läuft wertlos, aber das Aktienportfolio wird auch erhebliche Wert erheblich eine kleine Entschädigung gleich der Prämienbetrag verlieren. Diese Position würde von Händlern bevorzugt, die den zugrunde liegenden Vermögenswert besitzen und nach unten schützen wollen. Die Strategie beinhaltet eine Long-Position im Basiswert sowie eine Long-Put-Option. (Für verwandte Lesung, siehe: Eine Alternative Covered Call Options Trading-Strategie). Eine alternative Strategie würde den zugrunde liegenden Vermögenswert verkaufen, aber der Händler darf das Portfolio nicht liquidieren. Vielleicht, weil er auf lange Sicht einen hohen Kapitalgewinn erwartet und deshalb kurzfristig Schutz sucht. Wenn der zugrunde liegende Preis bei Fälligkeit steigt. Die Option erlischt wertlos und der Händler verliert die Prämie, hat aber trotzdem den Vorteil des erhöhten zugrunde liegenden Preises, den er hält. Auf der anderen Seite, wenn der zugrunde liegende Preis sinkt, verliert die Trader-Portfolio-Position Wert, aber dieser Verlust wird weitgehend durch den Gewinn aus der Put-Option Position, die unter den gegebenen Umständen ausgeübt wird abgedeckt. Daher kann die Schutzposition einfach als Versicherungsstrategie gedacht werden. Der Händler kann den Ausübungspreis unter dem aktuellen Preis festlegen, um die Prämienzahlung auf Kosten des abnehmenden Nachschlages zu reduzieren. Dies kann als abzugsfähige Versicherung gedacht werden. Angenommen, ein Investor kauft 1000 Aktien von Coca-Cola (KO) zu einem Preis von 40 und will die Investition vor ungünstigen Kursbewegungen in den nächsten drei Monaten schützen. Folgende Put-Optionen stehen zur Verfügung: Optionen vom 15. Juni 2015 Die Tabelle bedeutet, dass die Kosten des Schutzes mit dem Niveau davon ansteigen. Zum Beispiel, wenn der Trader das Investment-Portfolio gegen jeden Preisrückgang schützen will, kann er 10 Put-Optionen zu einem Ausübungspreis von 40 kaufen. Mit anderen Worten, er kann eine an der Geldoption kaufen, die sehr teuer ist. Der Händler wird am Ende 4,250 für diese Option bezahlen. Allerdings, wenn der Händler bereit ist, ein gewisses Maß an Abwärtsrisiko zu tolerieren. Er kann weniger kostspielig aus den Geldoptionen wählen, wie z. B. ein Put. In diesem Fall sind die Kosten der Option Position viel niedriger, nur 2,250. Risiko der Strategie: Wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, ist der potenzielle Verlust der Gesamtstrategie durch den Unterschied zwischen dem anfänglichen Aktienkurs und dem Basispreis zuzüglich der für die Option gezahlten Prämie begrenzt. Im obigen Beispiel ist der Ausfall zum Ausübungspreis von 35 auf 7,25 (40-352,25) begrenzt. Mittlerweile wird der potenzielle Verlust der Strategie, die bei den Geldoptionen beinhaltet, auf die Optionsprämie beschränkt. Optionen bieten alternative Strategien für Investoren, um von handelnden zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren. Es handelt sich um eine Vielzahl von Strategien, die verschiedene Kombinationen von Optionen, zugrunde liegenden Vermögenswerten und anderen Derivaten beinhalten. Grundlegende Strategien für Anfänger sind Anrufe zu kaufen, Kauf Put, Verkauf von abgedeckten Call und Kauf schützende Put, während andere Strategien mit Optionen würde erfordern mehr anspruchsvolle Kenntnisse und Fähigkeiten in Derivaten. Es gibt Vorteile für Trading-Optionen anstatt zugrunde liegenden Vermögenswerte, wie Abwärtsschutz und Leveraged Return, aber es gibt auch Nachteile wie die Voraussetzung für upfront Prämienzahlung. Wollen Sie lernen, wie zu investieren Holen Sie sich eine kostenlose 10-Wochen-E-Mail-Serie, die Ihnen beibringen wird, wie Sie anfangen zu investieren. Geliefert zweimal pro Woche, direkt zu Ihrem Posteingang.10 Optionen Strategien Zu oft wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren die Rendite. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenswert eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung in der Menge von einem bestimmten Gut gefordert und eine Änderung in seinem Preis. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt.
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